O terceiro dos 17 filhos de um rico banqueiro, David Ricardo (1772–1823) foi deserdado na idade de 21, depois que se casou um Quaker contra os desejos de seus pais. , Ele tornou-se um corretor da bolsa e fez tão bem que ele se aposentou aos 42 concentrar-se na escrita e na política. a um amigo de colegas economistas classical, Thomas Malthus e Jean-Baptiste Say (ver lei de Say), desenvolveu muitas teorias econômicas que estão ainda em uso hoje. o mais influente foi a vantagem comparativa, a teoria que sustentam o caso para o livre comércio. Em seu livro de 1817, os princípios de economia política e tributação, ele delineou uma teoria da distribuição da produção em uma economia. No presente que ele argumentou que a alocação dos fatores de produção para qualquer área da atividade econômica é determinada pelo nível de renda económica que podem ser obtido a partir dele. Como isso gradualmente cai por causa de retornos decrescentes, capital e outra mudança de recursos para projetos mais rentáveis. Ele examinou a divisão entre salários e lucros, argumentando que "não pode haver nenhum aumento no valor do trabalho sem uma queda dos lucros". Ele também alegou que as mudanças no défice não afetou o nível de demanda na economia (Equivalência ricardiana).