Tvrtku ili proces smatramo ugljično neutralnim ako ne doprinose povećanju neto količine CO2 u atmosferi. To se može postići tako da se uopće ne emitira CO2 - primjerice, korištenjem isključivo obnovljivih izvora energije - ili "prebijanjem" emisija, što je predmet priličnih kontroverzi, a znači da se emitiranje CO2 kompenzira nekim drugim postupcima koji bi trebali smanjiti količinu CO2 u atmosferi, primjerice sadnjom drveća. U praksi je nemoguće živjeti na potpuno ugljično neutralan način. Čak i ako potpuno izbacite potrošnju energije dobivene iz fosilnih goriva, emisije CO2 su ugrađene u većinu proizvoda i usluga koje ljudi koriste.